Supermarket Funduszy Inwestycyjnych

Z Aibot wiki

W jaki sposób mogę aktywować usługę Supermarket Funduszy Inwestycyjnych?

Jeśli posiadasz eKONTO możesz uczynić to wypełniając wniosek internetowy lub za pośrednictwem operatora BotLinii. Jeśli nie masz jeszcze eKONTA, możesz otworzyć je (bez opłat) korzystając z formularza internetowego lub BotLinii. Szczegóły...

Kolejność wykonywania operacji w SFI

Zgodnie z wewnętrznymi regulacjami funduszy, zlecenia które dotarły do Agenta Transferowego w tym samym dniu są realizowane w następującej kolejności: nabycie, konwersja,odkupienie. Warunkiem takiej kolejności jest jednak to, że Dzień Wyceny dla wszystkich transakcji jest tym samym dniem. Jeśli bowiem dzień wyceny np. dla transakcji konwersji wypada później niż dla transakcji odkupienia, to najpierw zostanie zrealizowane zlecenie odkupienia. Takie sytuacje mają szczególne znaczenie przy funduszach DWS, ponieważ, zgodnie ze statutem, konwersje realizowane są tam o jeden Dzień Wyceny później niż odkupienia.

Jak liczy się podatek od zysków z funduszy?

Najlepiej pokazać to na przykładzie. Klient kupuje 100 jednostek funduszu X po 100 zł. Inwestuje tym samym 10 000 zł. Po pół roku jednostki warte są 110 zł i inwestor postanawia zrealizować 10-procentowy zysk. Ze sprzedaży jednostek powinien otrzymać 11 000 zł. Zysk klienta wynosi zatem 11 000 - 10 000 = 1 000 zł. Od 1000 zł odejmujemy 19% podatku (190 zł). Zatem do kieszeni Klienta trafi 10 810 zł.

Czy środki na rachunku SFI są objęte gwarancjami BotBanku?

Środki zgromadzone przez Klienta na koncie inwestycyjnym są fizycznie POZA BotBankiem. Pieniądze klienta znajdują się w Banku Depozytariuszu właściwym dla danego TFI i nie stanowią również masy majątkowej TFI. Wniosek: zarówno w przypadku postępowania likwidacyjnego TFI czy BotBanku środki zostaną Klientowi zwrócone w 100%, jako że nie stanowią majątku żadnej z tych instytucji.

Czy fundusz powierniczy jest tym samym czym fundusz inwestycyjny?

Tak. Zmiana nazwy wiąże się z wymogami nowej Ustawy o funduszach inwestycyjnych z dnia 28 sierpnia 1997.

Czym w praktyce różni się fundusz od lokaty bankowej?

Klienci funduszy inwestycyjnych nie muszą określać horyzontu czasowego swojej inwestycji, czyli mówiąc prościej nie muszą deklarować jak długo zamierzają oszczędzać. Oznacza to, że mogą w każdej chwili wycofać zainwestowane pieniądze nie tracąc wypracowanego zysku. W funduszach inwestycyjnych nie istnieje bowiem pojęcie zerwania lokaty.

Jeśli dziś złożę zlecenie nabycia jednostek, to kiedy pojawią się one na moim rachunku?

Po złożeniu zlecenia, trafia ono na listę zleceń oczekujących i można je zobaczyć w zakładce ,,Operacje przyszłe. Środki pieniężne są przelewane na rachunek funduszu pierwszą możliwą sesją elixir-u, a zlecenie nabycia realizowane jest dnia następnego. Na rachunku jednostki uczestnictwa funduszy będą widoczne po otrzymaniu przez BotBank potwierdzenia od Agenta Transferowego. Możesz dokładnie sprawdzić termin realizacji swojego zlecenia, korzystając z dostępnego na naszych stronach narzędzia - tabeli realizacji zleceń nabycia.

Jak szybko mogę wycofać swoje pieniadze z funduszy?

Fundusze oferują stosunkowo wysoką płynność. Zlecenie odkupienia jednostek jest realizowane dwuetapowo. W pierwszym etapie fundusz otrzymuje informację o dyspozycji klienta i ją przetwarza, natomiast w drugim etapie - wysyła środki na rachunek klienta. Operacja ta może trwać od 2 do 4 dni roboczych. Jest to okres porównywalny z innymi instrumentami rynku kapitałowego.Jeśli chcesz dokładnie sprawdzić, kiedy musisz złożyć zlecenie, aby otrzymać swoje pieniądze konkretnego dnia, skorzystaj z naszej tabeli realizacji zleceń odkupienia.

Gdzie znajdują się powierzone przeze mnie pieniądze?

Aktywa są przechowywane w banku depozytariuszu, który kontroluje wykorzystanie środków.

Co to są aktywa Funduszu i z czego się składają?

Aktywa to mienie funduszu inwestycyjnego. Obejmują one środki pieniężne z tytułu wpłat uczestników oraz papiery wartościowe i udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, wniesione do funduszu przez jego uczestników, środki pieniężne, prawa nabyte przez fundusz oraz pożytki z tych praw.

Jak długo można inwestować w fundusze?

Czas inwestowania w fundusze jest nieograniczony i zależy jedynie od przyjętej przez Inwestora strategii.

Jak często aktualizowane jest saldo moich inwestycji w fundusze?

Codziennie. Nowa wycena jednostek jest wprowadzana po ich publikacji przez fundusze. Jednakże jej przetwarzanie oraz aktualizacja sald trwa dość długo, zatem zaktualizowane saldo jest widoczne na rachunku najczęściej rano dnia następnego.

Czy zyski z inwestycji w fundusze są opodatkowane?

Zgodnie z obecnie obowiązującym prawem - TAK. Płatnikiem podatku jest fundusz i to on potrąca nam należną kwotę w momencie odkupienia jednostek i realizacji zysków. Stopa opodatkowania wynosi obecnie 19%.

Co to jest fundusz inwestcyjny?

Fundusz inwestycyjny to forma zbiorowego lokowania środków pieniężnych wpłaconych przez przedsiębiorstwa, gminy, osoby prawne oraz osoby fizyczne. Szczególnie atrakcyjna dla osób nie mających czasu i wiedzy by aktywnie uczestniczyć w rynku kapitałowym. Więcej szczegółów możesz znaleźć w dziale ABC Funduszy.

Jakie są rodzaje funduszy?

Fundusze dzielimy wg dwóch najważniejszych kryteriów: rodzaju aktywów w jakie lokują środki oraz wg kryterium ustawowego. Dokładny opis wszystkich rodzajów funduszy znajdziesz w dziale ABC Funduszy.

Jak wybrać odpowiedni dla mnie fundusz?

Najważniejsze kryteria wyboru klas funduszy w jakie chcemy zainwestować pieniądze, to czas oraz cel inwestycji. Konkretny fundusz możemy zaś wybierać, kierując się np. historyczną stopą zwrotu, czy wysokością opłat za zarządzanie. Więcej na ten temat znajdziesz w dziale ABC Funduszy.

Czym ryzykuję inwestujac w fundusze?

Inwestycja w fundusze niesie ze sobą różne rodzaje ryzyka, w zależności od klasy funduszu. Najbezpieczniejsze są fundusze rynku pieniężnego oraz fundusze obligacji. Większe ryzyko przejściowych spadków wartości jednostek towarzyszy zaś funduszom zrównoważonym czy akcyjnym. Więcej na ten temat znajdziesz w dziale ABC Funduszy.

Czy istnieje możliwość konwersji jednostek?

Tak. Od 29 kwietnia 2003 roku Supermarket Funduszy Inwestycyjnych oferuje taką funkcjonalność.

W jaki sposób pobierana jest opłata za zarządzanie?

Opłata za zarządzanie jest wliczona w publikowaną codziennie wartość jednostki uczestnictwa. Jest ona zatem dla klienta niewidoczna i nie powoduje żadnych potrąceń w momencie odkupienia jednostek. Technicznie rzecz biorąc, TFI naliczają tę opłatę codziennie wg ustalonego wzoru.

,,Gdzie są moje 3 grosze czyli problem zaokrągleń

Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, które oferują swoje produkty na platformie SFI stosują różne zasady zaokrąglania ilości przyznanych jednostek uczstnictwa. Stosowana praktyka obejmuje od 3 do 6 miejsc po przecinku. To pierwsze rozwiązanie dotyczy np. funduszy SEB oraz Citi. Są to zapisy statutowe i można je określić jako świadomą politykę TFI. Nie mniej jednak dla klientów generuje to pewien ,,groszowy dyskomfort, w postaci ,,wartości rejestru po transakcji o 2-3 grosze mniejszej lub większej niż właściwa kwota transakcji (np. zakupujemy jednostki za 200,00 PLN a po transakcji widzimy 199,97 PLN). TFI których dotyczy ten problem poinformowały nas, że być może wprowadzą zmiany w sposobie zaokrąglania by ten dyskomfort wyeliminować. Póki co należy przyjąć, że jest to sprawa poprawna i nie wynika z żadnych błędów po stronie BotBanku, ani co gorsza - ukrytych opłat.

Czy kupując jednostki za pośrednictwem ,,Supermarketu płacę opłaty manipulacyjne tak jak w POK-u?

Nie. Dokonując operacji nabycia/odkupienia za pośrednictwem naszej platformy klient nie uiszcza żadnej opłaty manipulacyjnej. Podkreślamy tutaj iż opłaty manipulacyjnej nie pobiera ani BotBank, ani Fundusz.

Czy jest określona jakaś minimalna kwota zlecenia?

Tak. Minimalne kwoty pierwszego i kolejnego nabycia ustalają fundusze i system BotBanku musi się do nich stosować. Wysokość takiej minimalnej wpłaty jest podana w metryce każdego z funduszy oraz zbiorczo na stronie

Czy można uzyskać z funduszu lub BotBanku potwierdzenie nabycia jednostek?

Takie potwierdzenia wysyłają do klientów agenci transferowi, zgodnie ze statutami Funduszu. BotBank jest tylko pośrednikiem w składaniu zleceń i nie ma prawa do generowania takich potwierdzeń. Agenci transferowi wszystkich funduszy oferowanych przez Supermarket Funduszy Inwestycyjnych będą wysyłać pisemne potwierdzenia do Klientów BotBanku.

Czy pieniądze w funduszu inwestycyjnym są bezpieczne?

Tworzenie Funduszy Inwestycyjnych oraz zarządzanie nimi odbywa się na podstawie Ustawy o funduszach inwestycyjnych i wymaga otrzymania stosownych zezwoleń ze strony Komisji Nadzoru Finansowego, która na bieżąco kontroluje ich działalność. Towarzystwo jest zobligowane do regularnego wysyłania Inwestorom pełnych informacji na temat działalności i kondycji Funduszy, a aktywa przechowuje Bank Depozytariusz, który kontroluje ich prawidłowe wykorzystanie.

Zlecenie stałe - jak to działa?

Zlecenie stałe, jest funkcjonalnością, która ma ułatwić Klientom SFI systematyczne gromadzenie kapitału w funduszach. Jeśli wybierzemy sobie już fundusz, w który chcemy inwestować, musimy najpierw dokonać pierwszego (otwierającego) nabycia jednostek i następnie po jego wykonaniu, możemy już ustawić zlecenie stałe. W tym celu należy określić kwotę za jaką każdorazowo dokonywane będzie nabycie, oraz częstotliwość transakcji. Warto także pamiętać o tym, że aby zlecenie zostało zrealizowane, w dniu "X" na eKONCIE muszą znajdować się środki pieniężne. Zlecenie stałe jest przypisane do konkretnego numeru rejestru. Jeżeli rejestr zostanie zamknięty (np. w skutek umorzenia) i następnie otwarty nowy, to aby zlecenie stałe nadal działało, należy je zdefiniować od początku.

Papierowe potwierdzenia transakcji - dokąd trafiają i dlaczego?

Papierowe potwierdzenia transakcji są wysyłane do Klientów przez Agentów Transferowych po każdej zawartej transakcji. Agenci Transferowi otrzymują od BotBanku adres korespondencyjny, na który powinni kierować korespondencję.

Skąd się biorą operacje typu ,,modyfikacja salda.

Agent Transferowy przekazuje do BotBanku dwa rodzaje informacji: o dokonanej transakcji oraz o aktualnym saldzie jednostek na każdym rejestrze Klienta. Jeżeli przekazane przez agenta saldo nie zgadza się z saldem zapisanym na rachunku Klienta w BotBanku, to jest ono korygowane poprzez operację "modyfikacji salda". BotBank przyjmuje, że przekazane przez agenta dane są prawdziwe (brak możliwości sprawdzenia) i dokonuje stosownych modyfikacji nie pytając agenta ani TFI o ich powód. Takie zmiany salda czasami wynikają z rewizji wycen jednostek dokonywanych post factum przez Fundusz. Nie mniej jednak ostatecznie saldo powinno zgadzać się z papierowym potwierdzeniem które posiada Klient i taka jest rola BotBanku.

Co oznaczają zielone i niebieskie parasolki w tabeli notowań SFI?

Niebieskie parasolki w tabeli notowań funduszy inwestycyjnych oznaczają utworzenie przez dane TFI funduszu parasolowego, w którego skład wchodzą poszczególne subfundusze. Konstrukcja parasolowa pozwala dowolnie zamieniać subfundusze o różnym stopniu ryzyka i strategiach inwestycyjnych, w ramach jednego TFI, bez płacenia podatku od zysków kapitałowych w trakcie dokonywania konwersji (zamiany), ponieważ zgromadzony kapitał będzie się stale znajdował pod jednym parasolem funduszu parasolowego. Podatek od zysków kapitałowych, w wysokości 19%, płacony będzie dopiero po wyjściu z inwestycji, czyli dokonaniu odkupienia jednostek uczestnictwa. Zielone parasolki przy subfunduszach SEB TFI S.A. oznaczają wprowadzenie do oferty przez TFI drugiej parasolki, gdzie konwersje pomiędzy różnymi parasolkami, czyli subfunduszami należącymi do SEB FIO i SEB SFIO skutkują naliczeniem podatku od zysków kapitałowych.

W jakim terminie zamykany jest rejestr po odkupieniu wszystkich jednostek?

Agenci transferowi nie zawsze zamykają rejestry, gdy odkupione zostają wszystkie jednostki na posiadanych rejestrach w danym TFI. W przypadku funduszy obsługiwanych przez agenta transferowego Obsługa Funduszy Inwestycyjnych Sp. z o.o., proces ten wygląda następująco:

• Allianz i SEB - rejestry zamykane są po 3 miesiącach;
• Legg Mason - rejestry nie są zamykane;
• PKO - rejestry są zamykane po 12 miesiącach.

W przypadku funduszy obsługiwanych przez ProService Agent Transferowy Sp. z o.o:

• BPH - rejestry zamykane są po 3 miesiącach;
• DWS - rejestry zamykane są po 5 latach;
• SKARBIEC - rejestry zamykane są niezwłocznie, dnia następnego od daty odkupienia
• Union Investment - rejestry zamykane są po 60 dniach
• AIG - rejestry zamykane są po 180 dniach
• IDEA - rejestry zamykane są po 90 dniach
• Millennium - rejestry zamykane są po 60 dniach
• WIOF - rejestr zamykany niezłocznie, po wyzerowaniu (odkupieniu)

W przypadku funduszy PZU, aby zamknięto rejestr muszą być odkupione wszystkie jednostki uczestnictwa z każdego (sub)funduszu w obrębie grupy PZU.

Co to jest zasada kompensacji zysków i strat i jakie TFI ją stosują?

Zasada kompensacji zysków i strat dotyczy transakcji zamiany i odkupień jednostek uczestnictwa w ramach funduszy parasolowego. Możemy wyróżnić dwa rodzaje kompensacji:

1. kompensacja pozioma - dotyczy transakcji zamiany subfunduszy. Jeśli Klient stracił na inwestycji w jednym subfunduszu a jednocześnie zyskał na inwestycji w drugim subfunduszu w ramach funduszu parasolowego, przy wypłacie środków z funduszu parasolowego "podatek Belki" zostanie naliczony wyłącznie od kwoty zysku po potrąceniu poniesionej straty;
2. kompensacja pionowa - dotyczy transakcji odkupień jednostek uczestnictwa subfunduszu. W tym przypadku podatek od zysków kapitałowych potrącany jest osobno od każdego subfunduszu, tzn. jeśli Klient wpłacał w pewnym okresie środki na dany subfundusz i dokona odkupienia a zakładamy, że na części inwestycji Klient stracił a na części zyskał, to agent transferowy dokona kompensacji zysków i strat na tym subfunduszu i podatek zostanie naliczony tylko od różnicy na jednym subfunduszu (rejestrze).

Spośród Towarzystw znajdujących się na platformie BotBanku zasada kompensacji zysków i strat nie jest stosowana przez SKARBIEC TFI S.A., AIG TFI S.A. w przypadku "zwykłych" funduszy FIO, DWS Polska TFI S.A., Legg Mason TFI S.A., TFI PZU S.A., IDEA TFI S.A. a także WIOF. Zasadę kompensacji zysków i strat natomiast stosują:

• kompensację pionową stosują: AIG TFI S.A. (dla subfunduszy), Union Investmnet TFI S.A., Millennium TFI S.A., BPH TFI S.A.
• PKO/CS TFI S.A. stosuje kompensację pionową dla "zwykłych" funduszy (FIO) oraz kompensację poziomą, w przypadku fuduszu parasolowego.
• SEB TFI S.A. stosuje kompensację poziomą, a każdą pojedynczą wpłatę liczą oddzielnie. tzn jeśli Klient dokonuje kilku wpłat to kompensowane są one między funduszami każda oddzielnie.

Co oznacza metoda "FIFO", "HIFO" i "LIFO"

Metoda FIFO (ang. First In First Out) polega na tym, że jedostki uczestnictwa sprzedawane są przez klienta w takiej samej kolejności, w jakiej wcześniej zostały nabyte. Jeśli Klient dokonał trzech zakupów po 10 jednostek funduszu X np. 1.01 ; 1.02 i 1.03, a następnie w maju chce sprzedać 10 jednostek, to przyjmuje się, że Klient sprzedaje jednostki nabyte najwcześniej, czyli 1 stycznia. Ma to ogromny wpływ przy naliczaniu podatku od zysków kapitałowych. Metoda FIFO stosowana jest przez PZU, DWS, PKO, Union Investment, Millennium oraz WIOF. Metoda HIFO (ang. Highest In First Out) polega na tym, że pierwsze odkupywane są jednostki, które zostały zakupione po najwyższej cenie. Metoda HIFO stosowana jest przez Legg Mason, AIG, Idea, Skarbiec, SEB oraz Allianz. Metoda LIFO (ang. Last In First Out) oznacza, że jednostki, które były zakupione jako ostatnie, są sprzedawane w pierwszej kolejności. Metoda LIFO stosowana jest przez BPH TFI.

,,Kwota transakcji w szczegółach operacji - brutto czy netto?

Pole ,,kwota transakcji w szczegółach operacji jest różnie interpretowane przez Agentów Transferowych. Dla funduszy SKARBIEC, DWS, PZU, BPH, AIG oraz Millennium podawana kwota jest kwotą BRUTTO, co oznacza, że przelew wynikający z odkupienia będzie pomniejszony o należny podatek dochodowy. Dla pozostałych funduszy oferowanych w SFI tj. PKO, Legg Mason, IDEA, Union Investment, Allianz oraz SEB podawana kwota jest kwotą netto, co oznacza, że przelew wynikający z odkupienia jednostek powinien mieć dokładnie taką samą wysokość. W przypadku funduszy WIOF podawana kwota jest kwotą brutto, jednakże przelew wynikający z odkupienia jednostek uczestnictwa nie będzie pomniejszony o należny podatek dochodowy, gdyż podatek od zysków kapitałowych należy samodzielnie rozliczyć we właściwym Urzędzie Skarbowym.

Czy i jak płacić podatek od funduszy offshore (sicav) ?

W SFI BotBanku pojawiły się pierwsze fundusze offshore - World Investment Opportunity Fund. Fundusze te zarządzane są w Luksemburgu, kraju w którym zyski kapitałowe nie są opodatkowane. Oznacza to, że fundusze (a ściślej ich agent transferowy) nie pobiorą od nas zaliczki na podatek w momencie odkupienia jednostek uczestnictwa. Regulacje prawne nie nakładają również takiego obowiązku ani na BotBank, ani na polskiego agenta transferowego działającego na rzecz zagranicznego funduszu. Oznacza to w praktyce, że każdy klient musi rozliczyć się z zysków samodzielnie, na koniec roku kalendarzowego. Ma to swoje oczywiste zalety w postaci możliwej reinwestycji zysków, ma też niestety wady, ponieważ jest to pewna nowość na polskim rynku funduszy. Ponieważ fundusze zagraniczne są zorganizowane w formie parasola, nie płaci się podatku od dochodów kapitałowych w momencie konwersji. Można zatem powiedzieć, że algorytm wyliczenia podatku powinien być następujący: ( [suma środków wypłaconych z funduszu w danym roku] - [suma wpłat na dany fundusz w ciągu roku] ) * 19%. Podatek płacimy zatem tylko od ostatecznej nadwyżki kapitału wypłaconego w stosunku do kapitału wpłaconego.